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​中国股权投资机构抗击新冠肺炎先进集体

湖岸投资

中国股权投资机构抗击新冠肺炎先进个人

张晓琳

2020中国优秀女性直投基金投资人第二十九名

张晓琳


原文经母基金研究中心同意后转载

2020年3月8日下午,由中国风投委、中国母基金联盟主办,母基金研究中心、金汇奖组委会协办的“2020中国股权投资行业开年大会”以线上直播的方式圆满落幕。在大会的最后,中国股权投资行业抗击新冠肺炎及2020中国优秀女性投资人表彰名单重磅发布!

01  中国股权投资机构抗击新冠肺炎表彰

庚子冬春跨年,一场突如其来的新冠肺炎疫情,笼罩荆楚大地,蔓延全国。

武汉,这座英雄的城市,在中国革命和抗战史上写下了威武雄壮、可歌可泣的篇章。当前,武汉人民、湖北人民和全国人民正在与时间赛跑,万众一心,共克时艰,正在进行着抗击新冠肺炎病毒的鏖战。

在这场严峻斗争中,党中央、国务院总揽全局、协调各方,汇聚起疫情防控的强大合力,习近平总书记多次主持会议研究方案,同时亲自部署、亲自指挥,提出坚定信心、同舟共济、科学防治、精准施策的总要求。各级党组织和广大党员、干部冲锋在前、顽强拼搏,广大医务工作者义无反顾、日夜奋战,人民解放军指战员闻令而动、敢打硬仗,广大人民群众众志成城、守望相助,广大公安民警、疾控工作人员、社区工作人员等坚守岗位、日夜值守,广大新闻工作者不畏艰险、深入一线,广大志愿者等真诚奉献、不辞辛劳,党和国家有关部门和人大、政协以及各人民团体等主动担责,社会各界和港澳台同胞、海外侨胞纷纷捐款捐物,为疫情防控作出了重大贡献。

据中国母基金联盟的不完全统计,截至2020年3月8日17:00,中国股权投资机构(含母基金、早期基金、VC和PE)为抗击新冠肺炎疫情直接捐款捐物超过6亿元人民币,取得了良好的社会效益,为夺取疫情防控和经济发展双胜利贡献了力量。

虽然这场疫情防控阻击战还未完全结束,但已经取得了重大的阶段性成果,全国疫情防控形势积极向好的态势正在拓展。在齐心协力抗击疫情的过程中,我们也看到疫情防控中表现突出的干部被提拔重用,作出突出贡献的集体和个人被嘉奖。表彰是为了未来更好地抗疫——中国母基金联盟隆重表彰:

中国股权投资机构抗击新冠肺炎十大标兵集体(母基金);

中国股权投资机构抗击新冠肺炎先进集体(母基金)53家;

中国股权投资机构抗击新冠肺炎三十大标兵集体(直投基金);

中国股权投资机构抗击新冠肺炎先进集体(早期基金)20家;

中国股权投资机构抗击新冠肺炎先进集体(VC基金)54家;

中国股权投资机构抗击新冠肺炎先进集体(PE基金)40家;

中国股权投资机构抗击新冠肺炎十大标兵个人;

中国股权投资机构抗击新冠肺炎先进个人29人;

我们呼吁中国股权投资行业及社会各界一起同心协力、共克时艰,早日打赢这场疫情防控阻击战!

02  2020中国优秀女性投资人表彰

一直以来,中国女性以巾帼不让须眉的气势在商界舞台迅速崛起,女性投资人更是“她力量”崛起的代表和标杆,是赋能“她时代”浪潮里的中流砥柱。在社会责任、商业创新及全球视野层面,进一步推动了商业进程和社会进步。

值3月8日“国际女生节”来临之际,为了赞扬女性在中国股权投资领域做出的重要贡献和取得的巨大成就,中国母基金联盟隆重表彰2020中国优秀女性投资人!包括:2020中国优秀女性母基金投资人TOP50、2020中国优秀女性直投基金投资人TOP50。

中国风投委常务副会长、中国母基金联盟秘书长唐劲草表示,表彰名单仅作为中国母基金联盟成员单位内部参考,并不构成投资者的投资依据;投资者在做投资决策时,应该谨慎判断和识别风险。

中国股权投资机构抗击新冠肺炎表彰名单如下:

2020中国优秀女性投资人表彰名单如下:

附:中国股权投资机构抗击新冠肺炎突出贡献事迹

中国股权投资机构抗击新冠肺炎表彰

十大标兵集体(母基金)

(按机构简称音序排列)

序号机构抗疫事迹
北京市中小企业创投引导基金自疫情发生后,中小创投引导基金迅速行动、紧急部署,与合作机构、被投项目携手抗疫。据不完全统计,参股合作机构管理人及被投企业累计捐款超过1000万,捐赠医疗物资近140余万件(套)以及总价值近1832万元的物资和设备。
国家中小企业发展基金一是加紧筹建国家中小企业发展基金母基金公司,通过财政资金引导更多社会资本,预计基金规模可放大至1000亿元;二是捐赠款项及物资。据不完全统计,截至2020年2月14日,国家中小企业发展基金四只实体子基金直接捐赠金额和物资超过260万元,同时号召被投企业捐款捐物、利用技术和设备优势向前线输送“抗疫”物资等,近百家被投企业累计捐赠金额和物资价值超过7000万元。
湖北高投引导基金动员各引导基金参股基金、合作伙伴、投资企业主动承担社会责任,捐款捐物;主动对接中基协,做好与湖北省政府、湖北慈善总会,支持全国同行业为湖北捐赠落地,其中省级股权引导基金各参股子基金、投资企业、合作伙伴目前已累计向湖北省、武汉市累计捐助资金2.5亿元,防疫物资120多万套(件)和价值约3500万元的类防疫用品。
金晟资产鉴于国内医疗物资紧张,金晟资产从海外紧急筹措医疗物资,包括3M已用防护服1043件和医用手套8700对,第一批物资于1月31日捐赠至有需要的疫区医院;第二批医疗物资于2月22日捐赠往深圳红十字会和其他疫区医院。
鲲鹏资本鲲鹏资本拟联合招商银行推出首期规模2亿元的抗疫共济专项计划,并倡议总规模超过1300亿元的子基金群共同参与。鲲鹏基金所投子基金的合作管理机构与企业成员们争相援手、勇担责任,据不完全统计已有9家合作子基金管理机构、23家子基金所投企业参与到疫情防控中。鲲鹏资本党支部积极倡议,号召全体党员时刻准备投身到防疫抗疫一线工作中来,公司全体党员干部积极响应,下沉街道一线参加疫情防控。
瑞银集团瑞银集团旗下在华企业捐款100万美元助力中国前线人员抗击疫情,加强防控新型冠状病毒的全球扩散。包括瑞银证券、瑞银期货、瑞士银行(中国)有限公司、瑞银资产管理、瑞银中国业务解决方案中心等机构参与此次捐助。
深创投深创投累计向湖北疫区捐赠口罩20万只,价值约260万元的电动载物爬楼机100台套;集团高管带领党员干部投身深圳疫情防控一线,参与协助社区疫情联防联控;集团旗下近百家被投企业捐款捐物支援疫情防控工作。同时面对被投企业受疫情影响产生的各类经营难题,集团积极协助解决,加快被投企业复产复工,为疫情后经济平稳发展贡献力量。
盛世投资截至目前,盛世投资共计捐赠十三批近85万件医疗物资,点对点直接支援了武汉、黄冈、孝感、随州、巴东等10余个市县的30余家物资告急的医院。盛世投资旗下各子公司也积极行动,纷纷与各地政府及合作机构、被投企业携手为抗击疫情贡献力量。
长江经济带产业基金疫情发生后,公司向合作伙伴发起《号召长江产业基金合作伙伴积极捐款捐物支援我省共克时艰的倡议书》,积极发挥合作机构支援湖北疫情防控工作的作用。截至目前,46家合作伙伴、投资机构踊跃捐款捐物,捐赠资金达6.375亿元,捐赠435余万件、3930千万元的医疗物资。此外,该公司党委还鼓励干部职工奉献爱心、捐款捐物,目前累计筹集善款55985元。
10 中金资本1、积极号召被投企业及基金履行社会责任。中金资本100多家直投项目,近50支被投基金,母基金穿透?投资的约400家企业参与抗击疫情,共计捐款超过13亿元,捐助物资及服务价值超过11亿元。2、关注疫情对行业影响,助力企业打赢生存发展防控战。中金资本现已收集500多个项目的困难反馈,收到近60支基金的政策建议,已形成正式报告上报国家发改委、财政部等部委,及基金业协会等主管部门。3、报送疫情专题研究报告,发挥行业引领作用。中金资本研究团队起草了《新型冠状病毒疫情对新兴行业影响》的专题报告,已向国家发改委、财政部等国家部委报送,并就疫情严峻形势下新兴产业发展提出了政策建议,得到部委领导高度好评。中金资本旗下的中金启元国家新兴产业创业投资引导基金具体参与国家发改委关于疫情对创投行业影响研判的调研工作,为创投行业发展及国家政策制定建言献策。4、快马加鞭开展推进基金投资工作,持续为企业输血,支持实体经济。

中国股权投资机构抗击新冠肺炎表彰

先进集体(母基金)

(按机构简称音序排列)

序号机构抗疫事迹
安徽高新投安徽省高新投采购防疫捐赠物资交付省红十字会、紧急捐献省疫情防控指挥办公室防疫物资,并获省国资委通报表扬。
昌发展疫情发生后昌发展积极发挥国企带头作用,组织成立新冠肺炎疫情防控工作领导小组,明确职责分工,灵活安排人员复工。带领团队跟踪合作基金和企业受疫情影响情况和抗疫工作开展情况,链接新华社、北京日报等权威媒体及时进行跟踪报道。同时积极向基金和企业定向传递疫情防控、企业扶持政策,并合理调度确保运营载体正常运营。其中,基金体系投资的多家企业加速相关产品攻关和技术研发,将最新成果率先应用于医疗实践;多只合作基金通过捐款、捐物资等方式支援湖北抗疫。
诚通基金中国诚通1月28日通过国务院国资委专用账户,向湖北疫情防控一线捐款1000万元,用于疫情防控。所出资企业全面动员、积极行动,继续全力抗击疫情。中国储运、中国纸业、城通东方、中商集团、中国康养等各自涉及领域积极贡献力量。
重庆产业引导基金呼吁号召子基金及被投企业积极抗疫,据不完全统计,参股的20余家基金60余家被投企业或捐物、或提供医疗物资、或挺身抗疫一线;如金浦医疗基金投资的北安医院等七家医院作为重庆市抗击疫情的第一梯队;如点石点创基金投资的明峰医疗打造CT界“华夏方舟”—应急专用CT装置驰援疫区;如农产品流通基金投资的双福农贸城驰援武汉320吨、约30余类农产品。
福建创新投福建创新组织开展爱心捐献行动,并将收集的善款捐给武汉市慈善总会。福建创新投部分员工家属医护人员赴武汉一线支援。福建创新投主动服务防疫抗疫相关的战略新兴企业,已投企业——长威科技、未名医药、新大陆、美柚、国德医疗、火炬电子、南方制药、福建侨龙、品恩科技、翔丰华等“福创投大家庭”成员也纷纷通过捐款捐物等多种举措,在不同领域为打赢这场没有硝烟的战役发挥作用。
光大控股母基金疫情期间,光大控股与四大平台公司(光大养老、光大嘉宝、特斯联、中飞租赁)众志成城、紧密协同,积极寻购各类紧缺的医疗物资。积极履行企业社会责任,向湖北捐款165万元人民币,支援抗疫工作。
合肥产投集团母基金投资人及时成立抗疫指挥中心,组建志愿服务队深入疫情重灾区社区一线。他们主动放下婴孩、推迟婚礼,在最危险的地方志愿服务,员工主动捐款1万,践行政府母基金从业者的社会责任。与此同时,母基金投资人也时刻关注被投企业的的生产经营、员工健康,时刻关注并传递我市企业复产复工相关讯息,及时通报政策服务,提供特殊时期增值服务。值得欣喜的是,安龙基因等多个子基金投资企业在抗击疫情中成为中流砥柱。
恒天中岩恒天中岩携恒天融泽、实创天成:捐赠150万元,作为疫情救助专款使用。
嘉定创投组建“嘉定创投战疫志愿队”,共计16人次志愿者参加了沈海高速朱桥入沪道口的防疫检查工作;小团队向红字十字会捐赠3000元及1000余副口罩;积极筹备抗击疫情“纾困基金”,设计规模50亿,正在与上海市级单位沟通筹资;排摸50余支子基金管理团队及被投企业遇到的困难,帮助恢复10个直投项目团队开工。
10 陆浦投资陆浦投资集团旗下陆享基金等上海30余家基金公司、资管公司共同参与的“上海基金业致敬白衣天使专项基金”宣布成立,首募规模达4600万元。
11 绿地东方母基金累计筹集防护口罩300万只(大部分为N95型号或标准型号)、医用隔离防护服70万件、医用手套50万双及大量医用护目镜;向湖北河南、上海捐赠价值1000万元、2000万元的防疫物资;绿地武汉地区三家酒店累计无偿接待医护人员近5500余人次;天津建工近百人紧急抢修医学观察点隔离设施。
12 厦门创投厦门创投出台多项政策,助力企业共度难过。适当放宽参股基金运作时限,可延长募集期或出资期半年;增加疫情期间投厦项目的返投认定金额,符合条件的,计算标准基础上增加20%;加大对医疗健康等相关领域基金和项目的支持力度,符合认定标准的,在原基础上增加30%;撬动多组合金融工具支持参股基金所投厦门企业融资。
13 陕西省科技成果转化引导基金对规上高新技术企业、科创板上市培育库企业在2020年度上半年的银行贷款进行贴息补助,贴息比例提高至20%,每家不超过20万元。对省内企业研发的疫情防控、检验检测、药品防治等产品,获得行业许可进入临床应用的,省科技成果转化引导基金通过优先股给予200—300万元(一年期)免息支持。
14 善达投资上海善达投资管理有限公司在疫情发生后立即向武汉市红十字会医院定点支援10万件医疗物资(医用手套),完成5000只口罩支援捐赠。旗下江苏悦达金泰基金管理有限公司所管理的“中韩产业园基金”近十家对外投资企业及子基金对外投资企业捐赠医疗物资及设备近千万元,另有医疗企业提供防控疫情云平台服务。
15 上海科创投集团在抗疫过程中,积极倡议被投基金和企业积极支持抗击疫情工作,体系内共累计捐赠口罩等物资超过20万件,旗下投资的众多企业在医院建设、病毒检测等各方面发挥了积极贡献。
16 上汽母基金上汽集团携下属企业捐赠2200万现金和医疗物资,积极履行社会责任,为抗击新型冠状病毒疫情贡献力量。
17 深圳天使母基金公司全体党员、员工为疫情防控捐款捐物为本次疫情捐款已达10万余元,爱心款项将通过深圳红十字会、武汉慈善会等渠道送达;30家天使母基金参股子基金及所投企业向疫情重灾区捐款捐物超过1亿元。
18 盛景嘉成母基金盛景嘉成母基金携手盛景创新汇企业家共同发起“关爱一线医护人员”捐助计划,其中盛景嘉成首先捐款100万元,并推动所投企业全力以赴抗击疫情。
19 苏民投主动向驻地所在地无锡锡东新城商务区、蠡园开发区、经开区、惠山区等政府部门捐赠防护服2千余套,向南京站、江苏高速公路联网营运管理公司捐赠防护服近1千套,及时为战疫前线送去“防毒衣”和“安全铠”,与多部门共克时艰。
20 苏州国发参股子基金共计捐赠口罩40余万、防护服200余套,其余防疫物资超过450万元,现金捐赠超过1600万元,并设立专项基金为湖北孝感的医疗机构募集医疗物资等;旗下国发科贷和保理等公司延缓收取贷款利息合计500万元;被投企业-博瑞医药向武汉市红十字会捐赠人民币100万元,董事长个人捐赠100万;其发布公告称已于近日成功仿制开发了瑞德西韦原料药合成工艺技术和制剂技术,批量生产后将无偿捐赠给国家。
21 天堂硅谷天堂硅谷与控股母公司硅谷天堂出资100万助力曹操出行应急防控保障车队为武汉居民提供免费出行服务。天堂硅谷旗下欣龙控股(000955)提供生产口罩无纺布原料,用于生产口罩1亿只。天堂硅谷大家庭捐款9090万元,捐物27.5万件。
22 梧桐树资本梧桐树资本联合阳煤集团,共同向随州市捐赠当前急需的防疫物资——40吨浓度3%的双氧水消毒液。
23 乡村振兴基金乡村振兴基金经过与深圳医药上市公司、国内多肽药物龙头翰宇药业向深圳市卫健委捐赠了疫情防控药品“注射用胸腺五肽”。
24 越秀产业基金新冠肺炎疫情发生后,越秀产业基金积极献爱心并组织员工捐款捐物,为湖北中西医结合医院捐赠近30万元医疗物资,为广州当地疫情救治医院共捐赠人民币20万元。并积极号召被投企业积极为湖北捐赠医疗器械和医用物资。
25 粤财基金牵头组建专项基金重点支持其与疫情相关的科研课题、加大科研攻关力度,并将长期持续跟进课题产业化进展;倡议和支持各投资伙伴捐助物资,送至抗击疫情的一线;对已投企业做全面风险排查,为医疗企业拓宽融资渠道尽快扩大产能,为中小型制造业企业稳定杠杆。同时,利用粤财控股旗下信托、再担保等综合金融手段,携手深创投、基石资本等合作伙伴,共同为中小企业提供针对性更强的投融资赋能服务。
26 浙商转型升级母基金1月30日,向浙江省红十字会捐款人民币100万元。发起“向武汉疫区捐款”活动,员工纷纷积极响应。党支部发动全公司募捐33000元用此捐赠口罩16500个给西湖区十字会、萧山区红十字会、萧山湘湖国家旅游度假区管委会。
27 中国国新基金中国国新控股有限责任公司向武汉市捐款1500万元助力武汉打赢疫情防控阻击战;向对口扶贫县湖北省利川市定向捐赠抗击肺炎疫情专项资金。国新系基金所投企业国新健康为药监局审批新型冠状病毒检测试剂产品提供技术支持;所投企业联影医疗为湖北省武汉市捐献了价值1000万的医学影像设备及医用防护物资;所投企业中信环境为火神山医院捐赠了一体化医疗废水处理专业设备等。
28 中合母基金中合母基金向安徽省立医院感染病院(合肥市传染病医院)、安徽医科大学第一附属医院,中国科学技术大学第一附属医院,安徽医科大学附属巢湖医院定向捐赠30万元,专项用于补助上述医院奋战在抗击疫情一线的医护人员。中合母基金还制定了支持“抗疫”的产业发展举措。
29 紫荆资本紫荆资本携手盛世投资:共同筹措146,000件物资于1月28日下午发往咸宁、巴东、宜昌等地医疗物资告急区域。

中国股权投资机构抗击新冠肺炎表彰

三十大标兵集体(直投基金)

(按机构简称音序排列)

序号机构抗疫事迹
北极光创投捐助两批共7万只医用口罩,被投企业华大基因捐赠1万人份病毒检测试剂盒,贝贝集团分批援助100万件医用防护物资,美团外卖、卡尤迪、壹心理、质心教育等也积极参与抗击疫情。
贝塔斯曼亚洲投资基金BAI首批捐赠的800只3M N95医用口罩抵达武汉,BAI同时联动旗下被投企业:352环保科技捐赠近70万元物资;乐信公益基金会捐赠1500万元人民币;联易融面向湖北省在贷小微企业客户减免2020年2月贷款利息;寺库捐赠人民币100万元;即刻:向武汉大学抗击新型肺炎基金捐赠100万元人民币;Keep:捐赠10000个医用防护口罩、500幅医用护目镜、近3000件消毒喷雾以及19000件高蛋白营养食品;MENA Mobile捐赠20000只N95 1860型号医用口罩(价值200000人民币)。
创新工场创新工场向湖北省慈善总会捐赠200万人民币。同时,创新工场向公司所有员工启动募捐。截止2月2日,共计收到114位员工、家属、实习生的爱心捐款,总额约44万元。这笔爱心捐款已经依托创新工场投资的企业水滴公司设立“驰援疫区专项基金”。该专项基金的首批款项已经用于采购50万双医用级别手套,并于2月初专车送抵武汉疫区前线。
鼎晖投资鼎晖大家庭成员持续接力支援,竭尽所能捐钱捐物,共同抗“疫”。九阳股份、美的集团、远大医药、普利制药、赛生医药、康弘药业、京东物流、闪送、大参林、特来电、杭州逸曜、达利食品、锐锢商城、中国奥园、中通快运等成员企业为抗击疫情提供有效物资和财务支持,捐赠了超过一亿三千万的善款及物资。
高瓴资本高瓴宣布设立1000万元的专项基金,用于采购抗击疫情的医疗防护措施,支援武汉抗击新型冠状病毒一线。高瓴Community成员也动员起来,百济神州、海正药业、瀚晖制药、豪森药业、恒瑞医药、南京驯鹿、药明生物、微医集团、丁香园、方达控股、京东物流、德邦快递、货拉拉、名创优品、贝店、自如、好未来参与抗击疫情。
高榕资本高榕资本已向武汉市慈善总会完成100万元人民币的捐助。捐赠款项将专款用于武汉等地的疫区前线抗击及防治工作,包括医疗物资采购、一线医护人员帮助等。被投企业华米科技、贝贝集团、水滴公司、蛋壳公寓、得物App参与抗击疫情。
高特佳高特佳投资集团全体高管团队、合伙人团队和公司,合计捐款捐物预计超过300万元。第一批价值超150万元的智能医疗设备已经陆续送达上海公共卫生临床中心、湖北省人民医院、武汉市第一医院、武汉市中心医院、襄阳市中心医院、四川省中医院、四川省人民医院、成都公共卫生中心等重点防疫医院。
GGV纪源资本2020年1月30日,GGV纪源资本向湖北省慈善总会捐款500万元人民币;2020年2月4日,GGV纪源资本通过湖北省慈善总会向武汉协和医院捐赠1000件TYVEX DUPONT TY127S防护服(总价值175,000人民币)。
红杉资本中国基金红杉中国即刻行动,设立1000万元人民币新型肺炎疫情防控专项基金,积极筹措一线急需的医疗物资。大年初二,其官方平台发出《红杉中国给成员企业的一封信》,成为在疫情期间行业内最早提醒创业企业需要特别重视现金流等潜在风险的投资机构。
10 华平投资华平投资通过其全资控股公司华瑭大昌采购了市场价值为800万元人民币的医疗物资,并委托武汉市红十字会发放至疫情最为严重的地区。被投企业中通快递、猿辅导在线教育公司、华瑭大昌、自如、爱学习教育集团参与抗击疫情。
11 IDG资本IDG资本以不同形式为抗击疫情捐赠物资600余万元。其中包括对华大基因公司“火眼”实验室建设的直接捐赠,在全国多地捐赠设立专项抗疫基金,调动多方资源,为全国多地捐赠检测仪器,防护服和口罩等重要医疗物资。
12 加华资本加华资本积极响应,向东润基金会捐赠100万元,并追加50万元捐赠至鸿基金,合计达150万元。此外,加华资本及Family企业已累计向疫区捐助现金超人民币2.6亿元,以及大量医疗用品、食品饮料、爱心餐服务、保险捐赠、保暖衣物等。
13 金浦投资金浦投资与金浦欣成投资企业中国银联通过中华慈善总会捐赠1500万元,设立“抗击新冠肺炎专项救助资金”。被投企业未名医药、钛米机器人、睿昂基因、天益医疗器械、智云健康、华康世纪、首颐医疗、九悦医疗等参与抗击疫情。
14 经纬中国经纬创投机构以及几位合伙人个人拿出共计600万元人民币,作为启动资金,成立“关爱一线医护人员”基金计划。
15 景林投资景林资产向武汉市捐赠人民币1千万元,还联合其他企业,积极协调从日韩等国采购急需的医疗物资,尽速运往武汉。
16 凯雷投资集团凯雷投资集团及其员工捐助300万善款物资,驰援湖北疫区一线。另通过湖北慈善总会捐赠200万元人民币,支援湖北省内其他城市抗击疫情。
17 联创资本联创资本捐助物资价值共计160余万。其中,为武汉捐赠蔬菜300吨,共计价值112万;为济南捐助消毒粉200桶、口罩5万个,防护服800件,共计价值50万。未来,联创资本将继续携手合作企业为共同战疫做出更多贡献。
18 启明创投启明创投共计捐赠现金300万元人民币,包括通过上海市慈善基金会捐赠200万元,为急需医疗物资的医护人员提供包括但不限于口罩、护目镜、防护服、消毒液等在内的医疗防护用品;向树兰公益基金会定向捐赠100万元人民币,用于推动中国工程院李兰娟院士团队实施两个公益项目。有超过60家被投企业加入了抗击疫情的行动,包括开发新型冠状病毒核酸检测试剂盒、疫苗研发、提供重组蛋白、远程问诊、开发专门的AI医疗影像系统、开发测温系统等。
19 深创投新冠肺炎疫情牵动人心。疫情发生以来,深创投立即行动,全力协调被投企业贡献资源、投入力量,彰显企业公民社会担当。深创投累计向湖北疫区捐赠口罩20万只,价值约260万元的电动载物爬楼机100台套;集团高管带领党员干部投身深圳疫情防控一线,参与协助社区疫情联防联控;集团旗下近百家被投企业捐款捐物支援疫情防控工作。同时面对被投企业受疫情影响产生的各类经营难题,集团积极协助解决,加快被投企业复产复工,为疫情后经济平稳发展贡献力量。
20 松禾资本松禾资本捐赠1000万参与设立“白衣天使守护基金”。
21 天堂硅谷天堂硅谷与控股母公司硅谷天堂出资100万助力曹操出行应急防控保障车队为武汉居民提供免费出行服务。天堂硅谷旗下欣龙控股(000955)提供生产口罩无纺布原料,用于生产口罩1亿只。天堂硅谷大家庭捐款9090万元,捐物27.5万件。
22 万达投资万达集团捐款1000万。
23 险峰K2VC险峰K2VC携险峰公益通过壹基金捐赠200万元人民币,支援此次防疫行动的检测相关工作。被投企业乐信通过壹基金、武汉市红十字会、深圳市慈善会捐赠1500万元,乐卡车联向湖北慈善总会捐赠100万,洋葱集团筹集40万个口罩驰援湖北。其他被投企业也通过不同的方式参与抗击疫情。
24 信中利集团信中利大家庭已累计向疫区捐助总值超过六千万现金及大量医疗用品、消毒用品、保险捐赠、提供免费在线问诊服务等技术支持。
25 愉悦资本愉悦资本及成员企业共捐赠2000万元人民币,用于雷神山医院建设。瑞幸咖啡为武汉的医院安装瑞幸无人咖啡机,供一线医护人员免费饮用。途虎养车给防疫车辆提供免费紧急救援。蛋壳公寓拿出武汉重点医院周边数百间专属房源,为在一线与疫情抗争的医护人员提供免费租住。能链集团为武汉志愿者救援车辆及合作平台物流车提供加油、充电保障。十荟团筹集500万只口罩,捐赠武汉及其它重点区域,调集人员、物资全力保障武汉地区供应。超级零提供价值50万元的奶昔、能量棒送到武汉16家市级重点医院。
26 源码资本源码资本向中国红十字基金会捐赠300万人民币,定向用于字节跳动医务工作者人道救助基金。码会成员百布、车300、开思、锐锢商城、simple pieces、壹米滴答 、找煤网、众能联合等累计捐款102万元。
27 远洋资本远洋资本母公司旗下远洋之帆公益基金会,先期设立1000万元的抗击新冠肺炎专项基金,用于疫区前线抗击及防治工作。远洋资本已投企业–壹米滴答捐赠防疫口罩230万个,防护服1000件及其他防护物资;驹马物流联合17家物流平台展开联合行动,为确保救援物资快速送达;瑞德医疗其托管的铁岭市中医医院派出3名护理人员进行增援、郴州市第三人民医院100余名医护人员要求请战一线,并派出多名医护人员在人口密集场所开展防控排查工作;爱尔眼科并购基金四次累计捐款4300万元,抽调1519名医护人员参加抗疫,同时,汉阳、孝感爱尔医院被征用,成为“战疫”前线。
28 正心谷创新资本正心谷创新资本通过旗下正心公益基金会向湖北疫区的医生和护士捐赠800万人民币。正心谷创新资本主持的复旦大学《投资大师与投资哲学》课程班费池也出资30万元捐赠给湖北疫区前线。
29 中信产业基金中信产业基金联合投资企业捐助约3000万元支援疫情防控。
30 中信资本中信资本被投企业哈药集团向湖北省红十字会捐赠价值1000万元的药品,向黑龙江省传染病防治院捐赠价值13万元药品,向哈尔滨市红十字会捐赠价值10万元药品;环球医疗旗下医院15人作为上海首批援鄂医疗队驰援上海;麦当劳中国近1700家餐厅在全国持续为医院送餐,并向武汉慈善总会捐出100万元;顺丰速运开通救援物资免费公益运输通道,向武汉派出两架专机,运输了32吨医疗救援物资,并捐助2000万元。

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先进集体(早期基金)

(按机构简称音序排列)

序号机构抗疫事迹
不惑创投不惑创投联合各界人士在除夕前一晚3小时集齐近170万元援助资金,并向医院配送救援物资;不惑Portfolio企业,通过向疫区湖北及各地自发捐款并捐赠相关医疗及食品物资、支持医疗项目建设、提供免费课程的方式,贡献自己力所能及的援助力量。
创世伙伴资本创世伙伴资本全体被投企业:累计支援防疫医疗物资400万份,驰援湖北,共克时艰。
德迅投资德迅捐款100万元,携手被投企业一块医药连夜采购护目镜5万余副,消毒洗手液500余箱,所有物资在1月28日凌晨全部运抵武汉。并号召被投企业支援疫区,被投企业捐赠超过250万元物资。并为近百家德迅系被投企业提供口罩,助力企业安全复工。
点亮资本疫情突然爆发的春节期间,点亮资本董事长李翀发起号召,王会敏主动组织,带头行动,募集资金,购买物资,期间多次遭遇退款、渠道不畅等问题,想尽办法解决,目前已向武大人民医院、中南医院、光谷方舱医院捐赠5000个N95,1万个医用外科口罩,3050个护目镜。
峰瑞资本峰瑞资本捐赠资金与物资合计100万人民币。同时号召已投企业参与参与到驰援行动中。花生好车、Momself、汉得网络、智化科技参与抗击疫情。
海泉基金海泉基金家族企业物资驰援武汉,共计38000个口罩、32000个ffp3口罩和防护服、400床医用抗菌床垫和30万现金。
合力投资向湖北省巴东县慈善总会定向捐赠20万元人民币,作为疫情救助专款使用;投资企业中印龙象从印度采购100万只口罩;工品汇采购防护服1200件,100箱口罩,40万防护物资;爱华盈通赠送中国自主研究的第一台AI体温测量系统。
洪泰基金洪泰基金携洪泰智造、洪泰文旅(陆游房车)、洪泰财富、洪泰山海会等旗下企业向武汉市慈善总会捐赠100万元人民币,捐赠款项将专款用于武汉等地的疫区前线抗击及防治工作,包括医疗物资采购、一线医护人员帮助等。被投企业大V店、KK集团、行云全球汇、小学宝、婷婷唱古文、尚美生活集团、踪视通等为疫区一线提供了价值共计千万元的医疗防控物资与药品等急需资源。
九合创投九合创投在全球范围内寻求和调集医疗物资,采购了医用手套、防护服、护目镜、洗手液等近10万件医疗物资。九合大家庭成员企业,也用各种方式为抗击疫情的战斗贡献力量,共计捐赠15万余件防护物资,同时也在各自行业提供着不同的服务。
10 老鹰基金老鹰基金创始合伙人刘小鹰捐赠10000套病毒试剂盒,老鹰基金捐赠10000套病毒试剂盒,杭州比格飞序公司捐赠10000套病毒试剂盒,累计30000套病毒试剂盒。
11 梅花创投梅花创投联合梅花帮成员企业创始人在3小时内共筹得100万余元善款,用于采购医疗物资,捐赠给各急需物资的医院。被投企业福佑卡车、小飞匣、兼职猫、唱吧参与抗击疫情。
12 明势资本明势资本21人团队在一天内共首批募集60万现金捐款。理想汽车、鸭嘴兽、壹站、Inteluck、锐讯生物、联医医疗、玩创Lab、赤子城科技、石墨文档、无码科技、小乔科技、菜帮网等众多明势兄弟会企业参与抗击疫情。
13 星陀资本星陀资本及星陀资本联合混沌大学创投营第三期向湖北省荆州市胸科医院进行捐赠,星陀资本总计捐款人民币10000元整。
14 英诺天使基金「英诺帮」三天捐款百万,多家企业春节无休驰援疫情。1月28日-1月31日,「英诺帮」吹响集结号筹集援助疫情专款,截止到1月31日,英诺天使基金、各地员工和参投企业、创始人共筹得100万元人民币,并捐赠给北京市慈善协会、湖北省慈善总会,支持疫情防控工作。

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先进集体(VC基金)

(按机构简称音序排列)

序号机构抗疫事迹
常春藤资本常春藤公司及员工捐赠200万元设立抗“疫”互助公益基金项目,将用于支持交大医学院及附属医院支援湖北的医疗团队,此外还可用于社会上各类科技型中小企业员工或其直系亲属不幸感染新冠病毒后的治疗,以及上述中小企业复工后因员工感染而严重影响生产经营活动时的适度纾困资金。
晨兴资本晨兴资本捐赠价值两百万元的医疗物资,包含甲乙流快速检测试剂、N95口罩和抗病毒药物。被投企业小米集团、快手科技、云呼健康、微医集团等参与抗击疫情。
创东方投资创东方投资通过湖北省慈善总会捐赠价值200万元的核酸检测试剂盒(10000人份),联合江西仟蚁股权投资管理有限公司向抚州红十字会捐赠由杭州比格飞序公司生产的核酸检测试剂盒共计5000人份(价值100万)。被投企业比格飞序、沃格光电、华伍股份、青牛软件、企查查、庄园牧场等积极参与抗疫,共计捐款捐物价值500万元左右。
达晨财智达晨财智与大股东湖南电广传媒股份有限公司一起共同捐赠6台负压救护车给相关医疗机构,定向支援疫情防控工作,截至目前,达晨系30多家企业累计捐款、捐物总额超1亿元。达晨系医药企业还发挥自身优势,冲在了抗击疫情的第一线,为最美“逆行者”保驾护航。
德同资本德同资本的被投企业“微拍堂”通过杭州市西湖区红十字会捐款100万。
复星锐正资本复星锐正资本在疫情爆发初期,依靠海外团队从全球采购、调配一线紧缺医疗物资,于1月28日从印度采购的10万只N95医用口罩抵沪,并连夜分发给湖北省各医疗机构,此外,从美国、印度、欧洲购回月数十万件口罩、防护服、护目镜等医疗物资捐赠疫区。
光速中国光速中国第一时间捐赠武汉医院护目镜和口罩等物资。被投企业e代驾、樊登读书、房多多、火花思维、满帮集团、妈妈大V、美团点评、企鹅杏仁、途家、小鱼易连、亿方云参与抗击疫情。
国中创投国中创投第一时间向武汉捐款50万元,积极号召140多家被投企业在能力范围内为抗击疫情贡献力量。各企业捐款捐物,有相关技术实力的投入资源进行攻关,有生产抗疫物资能力的积极投产、转产。同时,国中创投也动员社会资源为有关生产企业提供资金支持。
汉虎资本捐赠1 万个N95 口罩(价值近20万元)助力抗击新冠肺炎。
10 黑蚁资本黑蚁资本向武汉慈善总会捐赠100万元人民币。
11 弘晖资本弘晖团队捐赠第一批价值人民币50万元的医疗器械,包括迈瑞医疗生产的重症监护仪,圣湘生物开发的新型冠状病毒核酸检测试剂盒及其他急需器械,并将定向捐赠给武汉市中心医院及湖北省疾控中心。被投资企业海南中和药业和凯因科技、联影医疗、鱼跃医疗、林华医疗参与抗击疫情。
12 华大共赢华大共赢捐献核酸检测试剂盒(PCR-荧光探针法)4000人份、核酸提取及纯化试剂盒3000人份、病毒采集管4000人份,特定蛋白分析仪、免疫荧光分析仪各一台,价值155余万元。团队成功协助湖北省麻城市人民医院获得PCR实验室升级改造,共同参与到快速提升新型冠状病毒检测的公益事业中。间接协调、捐赠2019 新型冠状病毒(2019-nCoV)核酸检测试剂盒(PCR-荧光探针法)3000人份,价值60 余万元。
13 华岭资本华岭资本投资企业老鬼生物捐赠60万元,用于抗击疾病。
14 华人创新集团捐赠30万只医用及民用口罩给武汉市相关单位。已募集30万澳元,正在澳洲和中国陆续采购口罩、防护服等急需医用及民用物资,已送到湖北武汉一线医护人员和群众手中。
15 华睿投资华睿投资董事长宗佩民带头个人向武汉红十字会捐款20万元,同时,鼓励员工根据自己能力积极捐助疫区抗灾。为加快疫苗与检测仪器开发,华睿投资宣布追加数千万元投资两家关键科技企业,为加快疫苗与检测装备的研发与生产提供保障。被投企业和元上海、联川生物、美创科技、美时医疗、珍诚医药、银货通、银货通参与抗击疫情。
16 华映资本华映资本及被投企业第一时间完成对武汉大学中南医院的100万元人民币定向捐赠,用于一线医护人员救助,当前中南医院已正式接管雷神山医院。同时,华映资本切实关注中小企业生存情况,联合社会各界为企业提供资金资源支持与对接,投资团队将被投百家企业摸排调研成果形成报告,第一时间向上汇报。
17 基石资本基石资本紧急调度旗下全亿健康连锁药房的资源,捐赠价值200万元的防疫物资,包括口罩、防护服、护目镜、消毒液等。被投企业迈瑞医疗、长风药业、普瑞眼科、健康160、嘉环科技、回天新材、星环科技参与抗击疫情。
18 嘉御基金嘉御基金及被投企业驰援湖北,安克创新、麦克韦尔各捐助100万元。被投企业精锐教育、小站教育、房多多、Blue Mobile、微贷网参与抗击疫情。
19 君联资本君联资本紧急向武汉亚心医院和武汉亚心总医院捐款100万元,用于防护物资的购买。君联资本CEO CLUB的成员企业明德生物、金匙基因分别捐赠10000份病毒试剂盒;东航物流海外急运316万只口罩直飞武汉;B站、宁德时代、科大讯飞分别捐款1000万支持疫情防控战;玲珑轮胎捐款500万,信达生物捐赠200万,和铂医药捐赠100万,拍拍贷捐赠100万。
20 慕华资本清华控股旗下慕华教育发起成立的文化教育产业基金——慕华资本在克罗地亚购买近3万件医用防护服,联合其它三家捐赠方悉数捐赠。2月13日在各方的大力支持下将医用物资发往武汉等地的医院和卫生服务中心。为奋斗在抗疫前线的医护人员构建一道防护屏障。
21 普华资本普华资本从北美分两次为湖北医院紧急采购4000套防护服,并从日本采购防护口罩8万7千枚送往浙江疫区。
22 启赋资本启赋资本捐款壹佰万元并为抗击疫情发起筹款。
23 清控银杏清控银杏团队通过清华企业家协会(TEEC)完成向疫情重灾区捐款。清控银杏投资的40多家企业为疫区积极捐款捐物并提供有力的技术支持,累计捐款捐物折合人民币超过1500万元。
24 杉杉创投1月29日,杉杉创晖母公司杉杉股份向宁波市慈善总会捐赠500万,全力支持抗击新型冠状病毒感染的肺炎疫情防控工作。捐赠资金将用于宁波市医务、救援人员、患者,及医用耗材物资的采购。杉杉旗下无锡华清医院被无锡市确定为发热门诊定点医院,医院值班领导和医护人员始终坚守岗位。
25 盛山资产向武汉当地的新冠肺炎定点收治医院捐赠2台融昕iHope RS300医用无创通气呼吸机以及4台iBreeze 25ST双水平无创呼吸机,定向支援武汉一线疫情防控工作。盛山大家庭成员企业北京朗研生命科学技术有限公司下属子公司北京阳光诺和药物研究有限公司,紧急配制灌装了500余瓶75%酒精消毒液,捐赠给北京市昌平区卫健委等部门。同时,公司组织全体员工累计共筹集30万元善款通过昌平区慈善协会定向捐往“武汉金银潭医院”;美中嘉和医院管理集团捐赠给湖北省黄冈市以及上海市黄浦区两地医疗机构18000余个防护物资;上海纳诺巴伯纳米科技有限公司紧急生产价值100万元驰援物资NB-X71A氢呼吸设备,并在生产完成后第一时间发往武汉;上海韦翰斯生物医药科技有限公司通过人员培训、仪器借用、试剂捐赠、资源共享等方式,协助湖北以及全国其他有迫切需求的区域,尽快建立或者升级新型冠状病毒检测实验室。
26 顺为资本顺为资本团队在疫情发生后第一时间于西班牙订购两万个医用口罩,支援疫区。此外,顺为资本仍在各地寻找医用口罩、一次性医用手套、隔离衣、防护服等物资,目前已持续捐赠价值近百万元人民币医用物资支援武汉。
27 泰岳梧桐资本在得知湖北地区医疗物资紧缺的消息后,泰岳梧桐资本第一时间快速响应,广泛对接各方资源,联合北大新加坡校友会,通过联系北大医学部湖北地区的校友,精准获取物资告缺信息,在新加坡当地购买物资后,由湖北省政府派到新加坡的专机运输发往医疗物资告急区域。本次泰岳梧桐资本捐助医疗物资4000件,发往襄阳市中心医院设备处及黄冈市第二人民医院。
28 腾讯投资腾讯宣布设立15亿元“抗击新型冠状病毒感染肺炎疫情综合保障基金”(简称战疫基金)。
29 同创伟业成立疫情捐助工作组,通过同创公益基金会捐赠200万元,采购新冠病毒检测试剂盒、口罩以及餐食等物资,并第一时间运送至湖北一线。还协同生态圈多家投资企业的资源,与时间赛跑,为抗击疫情贡献力量。
30 祥峰投资疫情爆发初期,祥峰投资中国基金在总部所在地新加坡紧急筹集了约一万套医用防护装备,包括防护服、外科口罩、医用手套、防护帽,物资通过湖北省慈善总会分发到当地接口医院。
31 新东方教育文化产业基金积极联系下属被投企业,研究疫情影响,梳理企业运营模式调整,出谋划策解决企业资金及发展问题,协调稳定管理层和员工队伍,对接援助防疫物资。集团董事长、基金投委会主席俞敏洪先生多次开展线上讲座、分享企业应对经验和心得。
32 星路资本公司及员工捐款合计12.04万元,作为疫情救助专款使用。
33 毅达资本新冠肺炎疫情发生后,毅达资本投资企业,争分夺秒,发挥优势,纷纷驰援抗疫一线。截止2月23日,据不完全统计,毅达资本投资企业中,树兰医疗、圣湘生物、华声医疗、优异医疗、软通智慧等近50家企业,超万人直接投入战“疫”中,捐赠各类医用设备、防护物资价值超亿元,有利地支持了一线抗疫工作。
34 浙科投资浙江浙科投资管理有限公司从境外采购1万个N95医用口罩(价值10万元)捐献给湖北蕲春县红十字会,支援当地抗疫用。
35 浙商创投向浙江省红十字会捐款人民币100万元。由联合创始人徐汉杰发起“向武汉疫区捐款”活动,员工纷纷积极响应。党支部发动全公司募捐33000元用此捐赠口罩16500个给西湖区十字会、萧山区红十字会、萧山湘湖国家旅游度假区管委会。
36 执一资本执一资本向湖北省慈善总会捐赠200万元人民币,用于支持武汉及周边县市的新型冠状病毒感染的肺炎疫情防控工作。
37 致道资本在董事长李铭卫、董事陆齐欢的带领下,全体员工自发组织向武汉捐赠共计2万个标准医用口罩,被投企业奇安信集团先后捐赠400万元设备至火神山医院、落实5000万专项捐赠金额。
38 钟鼎资本钟鼎资本完成共计200万元捐助,定向支持上海赴鄂一线医护人员。钟鼎众多生态企业京东物流、德邦快递、货拉拉等参与抗击疫情。

中国股权投资机构抗击新冠肺炎表彰

先进集体(PE基金)

(按机构简称音序排列)

序号机构抗疫事迹
北汽产投北汽集团再次联合旗下10家单位,共同捐款1700万元。北汽产投积极响应集团号召捐100万元。此前,为驰援武汉,北汽产投第一时间发起爱心捐款倡议,产投及下属企业、已投企业员工自发完成首批捐款近6万元。同时被投企业宁德时代、格林美、容百科技、成谷科技、天工国际、天宜上佳等企业累计捐助近2000万元现金和物资用于疫情地区前线抗击及防治工作。
春光里资本春光里产业资本集团向武汉市东湖高新区疫情防控指挥部、山东青岛市北疫情防控指挥部、平度市慈善总会、莱西市慈善总会捐款人民币共30万元,抗疫物资10万元,共计40万元。
春华资本通过东润基金会向一线医护工作者及其子女捐款100 万元人民币。同时,紧急采购 N95 口罩、手套、消毒液等抗疫物资数万件送达武汉定点医院。被投企业–百胜中国每日累计为武汉医护人员送餐1200余份,向中国红十字基金会捐赠300万元;阿里巴巴设立10亿元专项基金;字节跳动设立2亿基金;老百姓大药房捐赠价值112万元防护服;君乐宝乳液捐款2700余万元;快手捐款1亿元;软通动力捐款1000万元,小鹏汽车捐赠300万医疗物资及服务。
大钲资本大钲资本向湖北省慈善总会捐助人民币200万元。大钲资本的所有被投企业都通过多种渠道为湖北等重点疫区助力,泰邦生物、瑞幸咖啡、云学堂、优艾贝、掌通家园、凯京科技参与抗击疫情。
东方嘉富东方嘉富各合伙人积极伸出援手,合伙人陈万翔、徐晓、金春燕、朱灵芝、卢小兵共同出资并以东方嘉富公司名义捐赠50万元,该笔捐赠于2020年1月28日通过指定公益组织完成。捐赠款项专款用于武汉等地的疫区前线抗击及防治工作,包括医疗物资采购、一线医护人员帮助等。此外,公司员工也积极投入防疫捐赠、医疗物资对接等工作,经不完全统计员工捐赠金额超2万元。公司董事总经理张伟东参与北京大学86级校友发起募集的全自动核酸检测仪器,定向捐赠武汉672中西医结合骨科医院(定点医院)。多名员工参与所在社区志愿者工作。
光量资本光量资本与广水疾控中心积极联络并响应需求,捐赠一线医护人员防护装备及相关医疗物资。
国海创新资本国海创新资本向广西壮族自治区红十字会捐款人民币100万元。同时,公司组织号召全体员工积极通过广西国海扶贫助学基金会统一行动进行捐款,作为支持疫区前线抗击新型冠状病毒肺炎疫情专款使用。
海通开元海通证券党委和总经理室紧急决定,携旗下子公司海通恒信、海通期货、海通开元、海通资管、富国基金、海富通基金、海富产业基金,以及两家境外子公司(海通国际、海通银行)等,捐款2000万元驰援湖北武汉。
航天科工基金中国航天科工集团有限公司统一向国资委专用账户,对湖北疫情防控捐赠350万元,全力支援新冠肺炎疫情的防控工作。
10 弘毅投资弘毅慈善基金会从抚助儿童教育宗旨出发,向湖北慈善总会捐赠价值100万元的儿童专用防疫物资。弘和仁爱医疗投资平台、百福餐饮投资平台,以及石药集团、先声药业、全亿健康、中联重科、东软医疗、新奥集团、苏宁易购、万达集团、字节跳动等被投企业,都已积极行动起来,参与抗击疫情。
11 湖岸投资湖岸投资已向湖北各市累计捐赠6000个防护口罩以帮助抗击疫情。
12 华盖资本华盖资本通过壹基金向湖北捐赠100万元人民币,此外,华盖资本董事长、创始合伙人许小林个人捐赠50万元人民币。此笔捐款将用于湖北基层医院采购试剂盒、口罩、护目镜等医用物资。华盖员工也自发搭建了海外捐赠平台,累计向湖北地区输送口罩、护目镜和防护服在内的医用物资数十万件。华盖大家庭共计31家被投企业成员陆续参与到抗疫工作中,累计捐献现金以及医用物资价值超4,000万元,累计防疫科普教育覆盖千万人群。
13 建银国际响应集团号召,向湖北疫区、北京防疫机构捐赠专业医用口罩等医疗物资、爱心捐款等逾百万元。推动被投企业牛津納米孔与国家疾控中心合作,提供新型病毒测序解决方案、最新型号测序仪;微医、亮亮视野等被投企业提供远程医疗、医疗捐赠等支持。
14 金慧丰投资金慧丰投资积极号召员工为疫区捐款,截至目前,金慧丰投资共计向湖北慈善总会捐款10万元。此外,金慧丰的多名员工也通过中央财经大学龙马会、致同税务师事务所、北京市东城区青联、北京市东城区新联会、韩红爱心慈善基金会等机构向疫区捐款捐物若干。
15 凯辉基金凯辉基金联合法国众多企业机构投资人,从海外联合筹集超55万件/套疫区所需口罩、防护服及手套等医疗物资,紧急运回至湖北等疫情地区。同时被投企业嘉必优捐款300万人民币;纵腾网络利用跨境电商及海外物流优势,在全球范围紧急采购20万只医用口罩及护目镜等捐赠给给武汉、福州等急需物资的城市医疗卫生系统;晋飞捐助2万个防护口罩;拼多多、京东物流、壹米滴答、美年大健康也纷纷结合自身优势及平台资源,同心协力抗击湖北疫情。
16 科发资本科发资本向浙江大学教育基金会及浙江省侨缘公益互助促进会捐款20万,计划划拨5000万元重点投资类似此次疫情的疾病检测、防护、治疗等相关医疗健康企业。旗下所投企业盘石集团、中泰证券、万朋教育、微禾迅等参与抗击疫情。
17 领中资本领中资本投资企业“箱箱共用”免费向全国市场投放20万套生鲜果蔬折叠箩的循环包装租赁服务;投资企业智昌集团全力以赴生产口罩等防护品,参加抗击疫情。
18 上海国和投资上海国和投资向上海慈善基金会捐款50万元人民币,用于补助驰援武汉的上海医护工作者与在上海抗击疫情的医务工作者购买医院急需的口罩、防护服、防护面罩等。微盟集团、甲乙丙丁、德邦快递、千寻位置、奇安信等众多国和基金投资的企业参与抗击疫情。
19 尚合资本捐赠10万元,作为疫情救助专款使用。同时,向灾区医院捐赠2万副手套,口罩1000个。
20 水木春锦资本2020年疫情期间,发起成立200万疫情困难帮扶基金,100万家庭关怀基金,对湖北、福建等疫区发起折合人民币超过100万元的捐赠;引导被投企业进化者机器人对接武汉同济、协和等6家医院进行定向捐赠,践行企业的社会责任。
21 天际资本天际资本累积捐款捐物几十万元人民币,被投企业好大夫在线、字节跳动、美团点评、小米科技、石药集团、稳健医疗参与抗击疫情。
22 蔚来资本蔚来资本在疫情出现后第一时间向武汉地区捐赠现金200万元人民币,同时持续组织与调动被投企业进行物资及现金的筹措与捐赠,多家企业还结合自身业务优势,在出行及能源供给端为疫区提供服务支持,一同力所能及缓解疫区疫情的紧张态势。
23 新毅投资捐赠100万元,作为疫情救助专款使用。
24 兴富资本兴富资本向湖北省慈善总会捐赠50万元,捐赠款项将专款用于武汉等地的疫区前线抗击及防治工作。
25 一村资本疫情爆发伊始,一村资本即动员各伙伴企业积极行动。其中,意大利NMS集团从米兰将包含一次性外科口罩及医用护目镜等紧急医疗防护物资捐赠给中国防疫战斗的前线之一湖北黄冈,为当地新冠肺炎疫情的防控起到积极的作用。
26 招银国际招银国际通过旗下湖北产业基金的投资企业,紧急批量采购防护口罩、温度计、血氧监测设备等防控物资,以及远程专项医疗服务,捐赠给中国红十字会为疫情防控尽绵薄之力。招银国际在大健康领域投资及合作的医疗及医药企业,包括联影医疗、医联、企鹅杏仁、固生堂、长风药业、启明医疗、智云健康等纷纷发挥各自所长,积极配合属地医疗防疫机构,资助疫情防控急需物资、联合开展抗病毒新药研发、建设武汉火神山医院医疗管理系统,携手为抗击疫情贡献力量。
27 中芯聚源中芯聚源资本公司及员工通过上海市红十字会向疫情重灾区湖北省捐赠100万元,用于关怀支援奋斗在防疫一线的医护人员、救助困难病患家庭等。
28 众投邦众投邦全资子公司韶关双创加速器向韶关市红十字会捐赠防护镜500副,用于支持一线医护人员抗“疫”工作。此前,众投邦就积极响应号召已为疫区捐款10万。
29 自贸区基金基金向上海慈善基金会捐款50万元人民币,积极支持新型冠状病毒感染肺炎的抗击和防治工作。被投企业药明生物、容百科技、百果园等参与抗击疫情。

中国股权投资机构抗击新冠肺炎表彰

十大标兵个人

(按姓名音序排列)

中国股权投资机构抗击新冠肺炎表彰

先进个人

(按姓名音序排序)

​ 

自湖北“新冠肺炎”疫情爆发以来,各类医疗物资紧缺。湖岸(嘉兴)投资有限公司积极履行社会责任,联络各方医疗物资采购渠道,努力为抗疫工作贡献一份力量。

自2月24日起,我们分批向湖北疫区捐赠医用外科口罩,累计6000只。物资接收对象包括湖北省随州市广水市疾控中心,武汉市同济医院,武汉市江汉社区。我们也已收到了广水市红十字会代广水市疾控中心回复的致谢函及接收证明。愿湖北人民早日战“疫”成功,恢复正常生活。

​*This article is taken from the 2020 Preqin Global Private Debt Report. For more expert commentary on the private debt industry, please visit preqin.com/gpdr 
Non-performing loans are growing as new regulations limit financing for the real estate industry, says Lakeshore Capital

China’s economic transformation is creating new opportunities for investors in distressed debt. Non-Performing Loans (NPLs) – which can offer stable returns with downside protection– are increasing as Chinese companies grapple with an economic slow down that has impacted their cash flows and reduced their ability to repay debt. China’s NPL ratio, a key indicator for this market, has been climbing steadily over the past five years, rising from just under 1.1% in July 2014 to 1.9% in September 2019, according to the China Banking and Insurance Regulatory Commission (CEIC). 
The growth of the NPL market in China stems from both economic and regulatory changes. A major economic shift is the steady increase in China’s total debt-to-GDP ratio. This has been rising steadily since 2009, when the government implemented an RMB 4tn stimulus package in the after math of the Global Financial Crisis. The cash infusion has resulted in excessive corporate debt financing, leading to over-capacity in many capital-intensive sectors, including the manufacturing and mining industries.On the regulatory side, there have been state initiatives to boost NPL recognition aspart of the central government’s efforts to reduce bureaucracy, deleverage the economy, and increase the efficiency of the financial system. Indeed, we see more NPL deals surfacing as the shadow banking system is shattered under the deleveraging mandate. 
To facilitate the transfer of NPL transactions from bank loan books to the secondary market, the Chinese Government has set up more regional asset management companies (AMCs). At the same time, regulators have implemented guidance to ensure that both national and regional AMCs focus on their core NPL business. These initiatives are helping to boost the supply of NPLs. 
NPL Opportunities in Chinese Real Estate 
More recently, we have seen new rules regulating and limiting financing for the real estate industry. As refinancing becomes more difficult, we expect NPLs in this space to grow. 
Real estate NPLs span various types of underlying assets, such as commercial complexes, offices, land, apartments, and factories. More importantly, most real estate NPL portfolios include a significant number of tangible collateral assets, which means investors benefit from high intrinsic values from these distressed debt offerings. NPLs backed by residential properties for example are especially attractive; since the underlying houses and apartments are appealing investments for the general public, this type of loan can be priced higher and has better liquidity. 
A promising source of real estate deals is China’s online auction market. Savvy investors may find properties located in the prime regions of first- and second-tier cities, trading at 30-50% of replacement costs. Currently the online auction market is still small, as potential buyers unfamiliar with NPLs tend to stay away from auctions altogether. But we believe that there is significant potential for growth, and that’s why we created an online platform to connect sellers with prospective buyers. By investing in a judicial auction serviceprovider, which serves over 400 courts across the nation and has access to data on foreclosed properties, we aim to surface new opportunities for NPL investment. 
Key Guidelines for New Investors 
For investors new to China’s NPL market, there are several guidelines to bear in mind. First, it is crucial to consider the legal intricacies involved inconducting an asset appraisal. On the bright side, the legal framework is continuing to improve. Timelines for litigation, asset foreclosure, and enforcement are generally well defined. 
However, the market varies across different regions in China. Local government transparency as well as the local culture and affluence levels all affect the ways deals are executed. Deals in different cities may require customized approaches. In the end, NPL resolution is a people business; to be successful practitioners need to understand the local market well, and they need to have extensive networks, so that they can connect to the right people. 
A second point to bear in mind is the importance of maintaining price discipline and resisting the instinct to follow the herd. This can be especially challenging for investors who are new to the Chinese market. It can be tempting to bid for deals in already popular locations, but the result is increased competition and higher prices. That’s why we believe it’s vital for international investors to partner with local players, who can use their proprietary networks to identify reasonably priced assets in attractive regions. 
Today, the stars are aligning for Chinese NPLs to start bearing fruit. As the supply of bad loans increases, there will be a growing pool from which to cherry-pick good deals. This makes China’s NPL market an exciting opportunity for institutional investors, both local and international.

​湖岸投资董事长张征演讲词:First of all, Many thanks for Chairman Tang’s kind invitation. Secondly, it will be the Chinese New Year in three days. Ladies and gentlemen, my friends, I wish you a fantastic new year with health and happiness. Speaking of Chinese New Year, that’s been the happiest day in the entire year for many years in my childhood. Because at that day, children could have new jacket, the family could have meat on table, and I could get some money, sometimes as much as one dollar, if my parents were generous enough, to be my ad hoc expenditure. I’ve been saving that money carefully year over year hoping to be rich someday. With that foolish belief, I’ve been working hard, saving hard, and reinvesting hard for several decades. I believe many of my Chinese colleagues share the similar feelings and experiences with me. That belief is the underlying power that brings us here today, and that brings Chinese economy to such size today. In the past four decades, many people seized the opportunities of rapid development and succeeded. 
However, we reached the reflection point four years ago. 
On one hand, Chinese economy has slowed down and businesses have run out of cash, on the other hand, our government started the  deleveraging process. At such a sudden and dramatic weather change, even dinosaurs can hardly survive.
Now we can see the high non performing loan level, the rise of bankruptcy cases, more and more businesses in distress, and more and more assets change hands. All of the above provide huge, yet different type of, investment opportunities for us. We can invest in the NPL portfolios to achieve high teens return with favorable DPI feature and safe enough collateral coverage, or we can buy some kinds of judicial sale assets at big discount and put good operation team in place to improve its cashflow and then exit to satisfy ourselves by 20+%  IRRs, or we can takeover a distressed public or private company, drive its restructuring and make turnaround to chase very high returns.

For NPL investments, we’ve been doing this for 15 years. In the showcase, you can see the real cashflow from our RMB fund I, 300M dollars equivalent in size. We closed it by the end of 2016 now it’s DPI is about 70%. In fact, the dpi features of most of our funds, regardless RMB or USD funds, are way above the first quartile of our global peers. On the other hand, we only invest in highly safe assets with very high collateral coverage.

For auctioned assets through judicial sale process, we can buy properties at very low price. For example, we bought a debt in Nanjing which came with a collateral of a 7-story commercial building and then we took the ownership via judicial sale process and now the property is generating 9.5% yield for us.

For corporate restructuring, especially for public companies, we usually take the controllership for free at the first stage and then drive restructuring to cut debt and make enhancement to its business by a variety of ways. For example, we took the majority voting power of one public company and then introduced a huge SOE conglomerate to make strategic investments to the company and then we change the entire board. As you can see, its stock price has surged 80% in two months since we stepped in while the index remained flat during the same period of time.

As the largest Chinese fund manager specialized in special situation investments, Lakeshore capital’s team has managed 12 funds with 2.3 billion dollars accumulated AUM. In the past 15 years, we have fulfilled our fiduciary duty well: we have invested in 141 portfolios, zero out of which suffered loss. 
We believe that it’s the best time to invest in China not only because we see many cheap assets we can buy and hold, but also because we still believe that China will continue to grow, to adapt, and to thrive. Because the Chinese people are still holding that foolish belief that by working hard, saving hard, and reinvesting hard, people can make a better future. With that belief, we will continue to create value for our investors and to fulfill our fiduciary duty well.
Thank you very much!


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译文经母基金研究中心同意后转载

瑞士当地时间2020年1月21日,由全球母基金协会、中国母基金联盟主办,母基金研究中心、投中网联合主办的“达沃斯论坛全球母基金峰会”在瑞士达沃斯圆满落幕。湖岸投资董事长张征出席会议并发表了演讲。母基金研究中心特此整理出演讲全文,供行业内人士参考交流。

图为湖岸投资董事长张征演讲

大家好,感谢唐劲草先生的盛情邀请。首先我想预祝所有在场的朋友们新年快乐,说到农历新年,我童年的记忆仍然非常生动、清晰,因为农历新年是我的幼时每年最开心的一天,在那天孩子们可以换上新衣,餐桌上也有很多的肉食。我们还可以从父母那里得到一些压岁钱,有时甚至高达五元人民币,这在当时已经非常充裕。几十年前,我每每省下这笔钱储存起来,当作自己压箱底的幸福,期待着通过逐年的节省,总有一天变得富有起来。因此,我一直在努力工作,努力储蓄,努力地投资。我相信我的许多中国同事都拥有相似的感受和经验,并且与我抱有相同的信念。我相信那种坚定的信念是将今天的所有人聚集到这里的原因,也是中国经济达到如此规模的潜在力量。

01  经济环境巨变带来投资机会

在过去的几十年中,我看到周围的许多人都成功找到了快速成长的巨大机遇,但现在大环境已经发生了变化。四年前,中国经济环境到达了转折点,突然之间经济增长放缓,企业现金紧缺。另一方面,政府也开始了去杠杆化过程,面对如此突然而剧烈的经济环境变化,甚至银行业也生存困难。让我们看以下字,可以看到更多的破产案例,许多企业甚至上市公司陷入了困境;可以看到非常高的不良资产,也可以看到各种信托公司的困境。所有这些,都为我们提供了未来全新的、巨大的、截然不同的投资机会。

现在,我们需要选择各种投资策略,以适应当今中国的投资环境。我们可以选择投资银行的不良资产组合以追求更高的回报,更好的投入资本分红,以及更好的抵押担保率;也可以选择通过司法出售程序以很高的折扣购买拍卖资产,然后通过相关团队来改善现金流并获得令人满意的内部收益;还可以追踪那些陷入困境的公司,进行重组退出来获得很高的回报。我们有各种各样的机会和资产,这完全取决于我们的选择。

02  不良资产投资

谈到不良资产投资,我们湖岸投资已经从事这项工作超过十五年,它们是非常好的一类投资。可以看到,我们的第一只人民币基金,投入资本分红超过了70%,这并不是个例。事实上,对于我们管理的大多数基金,投入资本分红都高于国际水平。不良资产投资是一个非常好的投资选择,在高回报的同时可以保证高安全性和高抵押担保率。因此,我认为不良资产投资在中国具有很多优点和长处。

03  拍卖资产投资

对于拍卖资产,投资逻辑是通过司法出售以非常优惠的价格获得优质资产。例如,这是我们三年前在南京购买的资产,这栋大楼位于南京的中心区域,我们通过司法出售程序获得了所有权,现在每年为我们带来9.5%的收益,是一个非常成功的投资。

04  公司重组投资

在公司重组方面,我们通常会选择上市公司进行重组。例如去年7月,我们获得了一家上市公司的控制权,随着团队引入招商局集团成为新的投资者,并且改组了整个股东会来促进业务发展,公司的股价在两个月内上涨了80%以上。我们会继续重组这家公司,并提供更多资源,来帮助其股价提升。通过对公司特别是上市公司的重组,我们有机会获得巨大的收益。

05  关于湖岸投资

作为中国最大的不良资产基金管理机构之一,我们已经从事特殊机会投资十五年以上,我感到非常幸运能够取得令人满意的业绩。现在管理的十二支基金资产总值达二十三亿美元,投资了一百四十一个不良资产投资组合,实现了零亏损的成绩,这也印证了不良资产投资的前景。

最后,非常感谢各位的聆听,再次祝大家新年快乐,谢谢!

湖岸投资董事长张征演讲词:First of all, Many thanks for Chairman Tang’s kind invitation. Secondly, it will be the Chinese New Year in three days. Ladies and gentlemen, my friends, I wish you a fantastic new year with health and happiness. Speaking of Chinese New Year, that’s been the happiest day in the entire year for many years in my childhood. Because at that day, children could have new jacket, the family could have meat on table, and I could get some money, sometimes as much as one dollar, if my parents were generous enough, to be my ad hoc expenditure. I’ve been saving that money carefully year over year hoping to be rich someday. With that foolish belief, I’ve been working hard, saving hard, and reinvesting hard for several decades. I believe many of my Chinese colleagues share the similar feelings and experiences with me. That belief is the underlying power that brings us here today, and that brings Chinese economy to such size today. In the past four decades, many people seized the opportunities of rapid development and succeeded. 
However, we reached the reflection point four years ago. 
On one hand, Chinese economy has slowed down and businesses have run out of cash, on the other hand, our government started the  deleveraging process. At such a sudden and dramatic weather change, even dinosaurs can hardly survive.
Now we can see the high non performing loan level, the rise of bankruptcy cases, more and more businesses in distress, and more and more assets change hands. All of the above provide huge, yet different type of, investment opportunities for us. We can invest in the NPL portfolios to achieve high teens return with favorable DPI feature and safe enough collateral coverage, or we can buy some kinds of judicial sale assets at big discount and put good operation team in place to improve its cashflow and then exit to satisfy ourselves by 20+%  IRRs, or we can takeover a distressed public or private company, drive its restructuring and make turnaround to chase very high returns.

For NPL investments, we’ve been doing this for 15 years. In the showcase, you can see the real cashflow from our RMB fund I, 300M dollars equivalent in size. We closed it by the end of 2016 now it’s DPI is about 70%. In fact, the dpi features of most of our funds, regardless RMB or USD funds, are way above the first quartile of our global peers. On the other hand, we only invest in highly safe assets with very high collateral coverage.

For auctioned assets through judicial sale process, we can buy properties at very low price. For example, we bought a debt in Nanjing which came with a collateral of a 7-story commercial building and then we took the ownership via judicial sale process and now the property is generating 9.5% yield for us.

For corporate restructuring, especially for public companies, we usually take the controllership for free at the first stage and then drive restructuring to cut debt and make enhancement to its business by a variety of ways. For example, we took the majority voting power of one public company and then introduced a huge SOE conglomerate to make strategic investments to the company and then we change the entire board. As you can see, its stock price has surged 80% in two months since we stepped in while the index remained flat during the same period of time.

As the largest Chinese fund manager specialized in special situation investments, Lakeshore capital’s team has managed 12 funds with 2.3 billion dollars accumulated AUM. In the past 15 years, we have fulfilled our fiduciary duty well: we have invested in 141 portfolios, zero out of which suffered loss. 
We believe that it’s the best time to invest in China not only because we see many cheap assets we can buy and hold, but also because we still believe that China will continue to grow, to adapt, and to thrive. Because the Chinese people are still holding that foolish belief that by working hard, saving hard, and reinvesting hard, people can make a better future. With that belief, we will continue to create value for our investors and to fulfill our fiduciary duty well.
Thank you very much!


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译文经母基金研究中心同意后转载

瑞士当地时间2020年1月21日,由全球母基金协会、中国母基金联盟主办,母基金研究中心、投中网联合主办的“达沃斯论坛全球母基金峰会”在瑞士达沃斯圆满落幕。湖岸投资董事长张征出席会议并发表了演讲。母基金研究中心特此整理出演讲全文,供行业内人士参考交流。

图为湖岸投资董事长张征演讲

大家好,感谢唐劲草先生的盛情邀请。首先我想预祝所有在场的朋友们新年快乐,说到农历新年,我童年的记忆仍然非常生动、清晰,因为农历新年是我的幼时每年最开心的一天,在那天孩子们可以换上新衣,餐桌上也有很多的肉食。我们还可以从父母那里得到一些压岁钱,有时甚至高达五元人民币,这在当时已经非常充裕。几十年前,我每每省下这笔钱储存起来,当作自己压箱底的幸福,期待着通过逐年的节省,总有一天变得富有起来。因此,我一直在努力工作,努力储蓄,努力地投资。我相信我的许多中国同事都拥有相似的感受和经验,并且与我抱有相同的信念。我相信那种坚定的信念是将今天的所有人聚集到这里的原因,也是中国经济达到如此规模的潜在力量。

01  经济环境巨变带来投资机会

在过去的几十年中,我看到周围的许多人都成功找到了快速成长的巨大机遇,但现在大环境已经发生了变化。四年前,中国经济环境到达了转折点,突然之间经济增长放缓,企业现金紧缺。另一方面,政府也开始了去杠杆化过程,面对如此突然而剧烈的经济环境变化,甚至银行业也生存困难。让我们看以下字,可以看到更多的破产案例,许多企业甚至上市公司陷入了困境;可以看到非常高的不良资产,也可以看到各种信托公司的困境。所有这些,都为我们提供了未来全新的、巨大的、截然不同的投资机会。

现在,我们需要选择各种投资策略,以适应当今中国的投资环境。我们可以选择投资银行的不良资产组合以追求更高的回报,更好的投入资本分红,以及更好的抵押担保率;也可以选择通过司法出售程序以很高的折扣购买拍卖资产,然后通过相关团队来改善现金流并获得令人满意的内部收益;还可以追踪那些陷入困境的公司,进行重组退出来获得很高的回报。我们有各种各样的机会和资产,这完全取决于我们的选择。

02  不良资产投资

谈到不良资产投资,我们湖岸投资已经从事这项工作超过十五年,它们是非常好的一类投资。可以看到,我们的第一只人民币基金,投入资本分红超过了70%,这并不是个例。事实上,对于我们管理的大多数基金,投入资本分红都高于国际水平。不良资产投资是一个非常好的投资选择,在高回报的同时可以保证高安全性和高抵押担保率。因此,我认为不良资产投资在中国具有很多优点和长处。

03  拍卖资产投资

对于拍卖资产,投资逻辑是通过司法出售以非常优惠的价格获得优质资产。例如,这是我们三年前在南京购买的资产,这栋大楼位于南京的中心区域,我们通过司法出售程序获得了所有权,现在每年为我们带来9.5%的收益,是一个非常成功的投资。

04  公司重组投资

在公司重组方面,我们通常会选择上市公司进行重组。例如去年7月,我们获得了一家上市公司的控制权,随着团队引入招商局集团成为新的投资者,并且改组了整个股东会来促进业务发展,公司的股价在两个月内上涨了80%以上。我们会继续重组这家公司,并提供更多资源,来帮助其股价提升。通过对公司特别是上市公司的重组,我们有机会获得巨大的收益。

05  关于湖岸投资

作为中国最大的不良资产基金管理机构之一,我们已经从事特殊机会投资十五年以上,我感到非常幸运能够取得令人满意的业绩。现在管理的十二支基金资产总值达二十三亿美元,投资了一百四十一个不良资产投资组合,实现了零亏损的成绩,这也印证了不良资产投资的前景。

最后,非常感谢各位的聆听,再次祝大家新年快乐,谢谢!

为深入推进供给侧结构性改革,中央经济工作会议提出“三去一降一补”五大任务,“去杠杆”作为其中一项任务一直是近年经济工作的重点。2016年出台《国务院关于积极稳妥降低企业杠杆率的意见》(54号文)明确要求,以市场化法治化方式,以促进优胜劣汰为目的,鼓励多类型实施机构参与,有序开展市场化银行债权转股权。54号文出台后,政府陆续出台多项配套政策,全力推进市场化债转股进程。截止2018年7月31日,市场化债转股签约金额达到17325元,资金到位3516亿元,涉及115家优质企业。

2018年1月19日,七部委联合发布《关于市场化银行债权转股权实施中有关具体政策问题的通知》(152号文),提出了收债转股、发股还债、股债结合等三大类实施路径。本文将根据债转股相关文件并结合案例,对三大类实施路径作简要分析。

  • 先债后股
  • 概念

先债后股,即收债转股,是指由实施机构先收购债权人对转股企业的债权,再由实施机构以收购的债权对转股企业出资。

  • 优势与劣势

先债后股包括收债和转股两个环节,其优势主要体现在:(1)收债环节,债权折价收购。如拟收购的债权为不良资产,则债权收购价格通常是在债权本金基础上给予一定折扣。即使尚未被划为不良资产,也可以同债权人协商免除全部或部分利息。(2)转股环节,抵押物增信。如收购的债权有第三方提供的抵/质押担保等增信措施,且债务人不是转股企业,则实施机构以该债权增资后,可以与转股企业约定债权不得灭失,实施机构享有特定条件下宣布债务人/担保人立即清偿的权利。

劣势主要体现在:实施机构需要同债权人协商收购债权,特别是涉及折价收购时,双方可能就收购价格无法达成一致,大大增加了项目的不确定性。大型债转股项目,涉及的交易对手和环节较多,收债环节的不确定直接影响整个项目是否能顺利落地。

  • 实践应用

先债后股是1999年政策性债转股广泛采用的模式之一,有一定特殊性。1999年,为集中处置不良资产,实现四大行改制上市,国务院组建四大AMC公司全价收购四大行不良资产,并通过AMC公司进一步推动对市场前景好的困境国企实行债转股。由于收债环节是国家统一安排,采用先债后股模式相对容易。

例如,1999年末江西制药资产负债率99.22%,利息负担过重。江西制药申请将工行、农行、中行剥离至AMC公司的债权转为股权,共计1.06亿元。债转股实施后企业资产负债率下降至57.7%,利息支持大幅缩减,并通过对市场前景较好的新产品加大投资,企业盈利能力大大增强。

  • 先股后债
  • 概念

先股后债,即发股还债,是指转股企业通过发行权益工具筹集资金专项用于偿还债务。

从原股东、新投资人处筹集资金偿还债务是企业面临流动性问题时常用的解决方式,所以先股后股并不是典型的债转股。先股后债与先债后股没有本质区别,都能一定程度降低企业杠杆,解决债务问题,所以152号文规定发股也按市场化债转股项目报送信息,并要求明确拟偿还的具体债务,防止成本较低的降准资金增资后被挪作他用。

  • 优势与劣势

先股后债的优势主要体现在:不涉及收债环节,缩小了参与方范围,降低了项目的复杂性和不确定性。

劣势主要体现在:(1)时间表压力。由于增资完成后方能清偿债权,如对降负债有时间要求的项目有一定压力。(2)资金挪用风险。由于增资款直接转入企业账户,存在资金被企业或实际控制人挪用的风险,需要约定资金监管机制。

(三)实践应用

自54号文拉开本轮市场化债转股的序幕后,多家国有企业通过控股的上市公司推进债转股工作,包括中国重工、中国船舶、中国铝业等,且该等公司的交易方案基本相同。

以已落地的中国重工为例。中国重工的方案分为两步,第一步是增资上市公司子公司。2017年8月,国调基金、中国人寿、中国信达等8名投资人以现金或债权对中国重工下属的大船重工、武船重工进行增资,合计约218.68亿元,合计持有大船重工42.99%股权,武船重工36.15%股权。第二步是上市公司向8名投资人发行股份购买其增资获得前述股权。投资人通过定增获得上市公司股票,锁定期过后可择机实现二级市场退出,有效解决了市场化债转股的退出问题。特别是目前流动性紧缩,资产价格处于地位,股市经历了大幅回调后,投资人持股成本较低,盈利空间较大。因此,此模式是本轮市场化债转股普遍接受的实施路径。

  • 股债结合

(一)概念

股债结合,即“增资+留债”,是指通过约定转股率或留债率,保留部分债权,将剩余债权转为股权。股债结合模式是企业和债权人博弈的结果,相当于先债后股模式的变通。通常适用于企业遇到债务问题,但债权人不同意将全部债权转为股权的情形。

(二)优势与劣势

优势主要体现在:债权人仍持有一部分债权,在解决企业债务问题的同时,也避免了因所持股权的价格波动而遭受较大损失的风险。

劣势主要体现在:企业与债权人需协商确定转股率/留债率,如双方无法达成一致,则项目难以落地。

  • 实践应用

2014年7月,南京中院裁定受理长航油运破产重整。截止2013年12月31日,长航油运合并报表账面资产总额137.74亿元,负债总额为157.77亿元,净资产为-20.03亿元,为新破产法实施以来公众公司中资产负债规模最大的破产重整案件。该案件通过破产程序在政府协调下采用了股债结合的方式有效解决了债务问题。根据清偿方案,针对普通债权人,超过50万以上的债权部分,按照留债率12.46%由长航油运以现金方式分期清偿;剩余普通债权则按每股2.3元的价格以资本公积转增的股票和股东让渡的股票抵偿。

长航油运通过股债结合的方式解决了债务问题,并通过资产重组,剥离了亏损业务,企业资本结构和盈利能力得到了改善和提升,已于2018年11月重新回归A股上市。

以上三类实施路径在实践中会根据“债”和“股”的不同种类进一步细分,如债可以细分为银行贷款、融资租赁借款、信托借款,银行贷款又可以根据五级分类做进一步细分,同样股可以细分为普通股、优先股和永续债等。不同种类的债和股面临不同的监管政策,因此具体操作细节也会有存在差异。尽管不同时期、不同企业的实施路径千差万别,但债转股的本质仍是将债务融资工具转为权益融资工具,从而改善企业资本结构,缓解财务压力。

NPL这个行业是信息不对称尤为突出的行业,如何解决信息不对称所带来的投资风险就是我们的挑战,那么具有获得尽可能详尽的信息数据的能力就是核心之一。尽职调查我们获取信息的第一步工作,我始终认为一份详尽的、过硬的尽调报告是关乎投资成败极其重要的部分,其重要占比超过50%。那么如何做一份合格的尽调呢?

我们整个行业的尽调已经形成了固有的模式,基本上银行、AMC、外资、民营机构模式流程大致相同,只是在尽调实操中各机构的细节掌握的差异导致了最终结果的不同。

     本文不再赘述尽调流程,只是提出个人在实战中的几点心得供读者分享。

  1. 阅卷

我们接到一个新的项目,首先是要仔细研读整个债权文件,要通过文件还原贷款时的场景,不放过蛛丝马迹,从中找到有价值的信息,包括可以尝试访谈当年的放款人、了解抵押资产的前因后果。

  • 查阅工商注册信息

每一个项目我们都要查询债务人(担保人)的工商注册信息,尤其是注册内档。当然目前国家新的公司注册管理办法出台后,可能多数企业并没有提供详尽的注册文件,但是我们还是要在工商局尽量查询到更多的信息,从中发现有价值的。借助工商内档及财务报表还可以深刻了解债务人企业的历史沿革、企业兴衰、当年获取土地的信息等等,至少可以在未来我们同对方谈判时知己知彼。另外也可能会有意想不到的收获,比如,在第一周期时,我就曾经将工商登记中显示的债务人银行账户(基本户)信息提供给法院强制执行并获得了很好结果的经历。总之,在尽调中就是要寻找一切可能给投后处置带来机会的蛛丝马迹。另外在工商局查档时可以一并查询企业股权是否被质押,了解质押详情,这也会给我们带来更多有价值信息。其次,如果可以获取企业财务年检报告,信息量就更大了,我们可以了解企业近年来的财务状况,负债情况,还有应收账款、对外投资等等,都会为投后处置获取到有价值信息。

  • 抵押物的查册

收购抵押资产项目,风险相对较低,所以查实抵押物的合法性及估值也是尽调的核心部分,公司要求尽调必须查册也就这个道理。我们除了到土地、房产部门查询抵押物的抵押状态、查封信息之外,还可以通过管理部门处了解土地当年的取得价格、是否存在以租代征的遗留问题,这两点尤为重要,当年拿地价格涉及最终处置抵押物时所产生的土增税问题,以租代征涉及到拖欠农户征地款,势必会影响抵押债权的优先问题。

尽调工作涉及范围广泛,互联网的发展对尽调信息的获取带来了革命性的进步,但是无论怎样不良资产行业在目前的国情情况下始终是信息不对称严重的行业,尽调只是在尽可能的降低信息不对称所带来的投资风险。以上只是个人认为在尽调中要重点关注的两个方面的心得体会于大家分享共勉。随附:

2019年,11月11日,海岸投资于香港凯悦酒店举行2019年美元投资人年会。来自美国、加拿大、德国、新加坡、中国香港、中国台湾等多个国家和地区的20多个投资机构参加了此次会议。合伙人张晓琳介绍基金的现金回款情况,并指出回款进度相比市场同类基金产品表现优秀。投资人对此表示非常满意。同时,张晓琳介绍了目前中国经济发展的宏观环境、以及随着政策变化,海岸在不良资产领域做出的新的探索与尝试。这也是投资人们非常关心和乐于探讨的话题。除合伙人张晓琳外,CEO马继东及其他部门总监均参加了此次年会。

2016年10月22日,由中国不良资产行业联盟、海岸基金主办的“第二届中国不良资产行业高峰论坛”在北京粤财JW万豪酒店成功举办。中国不良资产行业联盟主席、海岸基金董事长张晓琳女士应邀出席本次论坛。

▼张晓琳 海岸基金董事长▼

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10月22日下午15时45分,在本次论坛的分论坛板块,海岸基金举行了“海岸投资与服务商合作经验分享暨资产推介会”,由海岸投资人事行政总监欧凯霞主持,主要对海岸基金的未来发展、合作模式进行介绍。

▼欧凯霞 会议主持人 海岸投资人事行政总监▼

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会上海岸基金董事长张晓琳女士深入讲解了“NPL未来投资合作方向与机构合作模式”。海岸基金债权资产投资执行总经理马继东先生及各投资项目负责人针对海岸基金国内服务商体系以及合作模式进行了详细的解说。在论坛的最后,由海岸基金的项目负责人进行海岸基金资产推介以及项目对接。

▼马继东 债权资产投资执行总经理▼

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会上来自中国保险资产管理业协会、广发银行、农业银行、民生银行、粤财资产、国厚资产、工投资产、中诚信托、中融国际信托、天弘基金、信海基金、搜赖网等单位的嘉宾也进行了经验交流与分享,在场听众也对此都表现出了极大的兴趣和热情,引起了场内的共鸣和强烈的反响。

海岸基金祝贺本次不良资产行业高峰论坛顺利举办!

感谢各位嘉宾的精彩分享!

感谢中国不良资产行业联盟的精心策划和优质服务!

 

海岸基金拥有的各地优质资产包

 

▼福建地区资产包▼

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▼上海、深圳地区资产包▼

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▼江浙地区资产包▼

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▼珠三角、东莞地区资产包▼

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▼长沙、成都地区资产包▼

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“服务商之于海岸是最宝贵的财富,两者是根本的利益共同体,套用一句也许不再流行的话,we are family。”欢迎各界人士联系海岸基金寻求合作!

益动广东·2015广州站于2015年11月21日在广州市龙眼洞森林公园举办,为积极响应此次公益健行活动,海岸投资董事长张晓琳女士、高级投资经理王步之等同事代表公司报名参赛。通过4人组队的团队形式,徒步穿越由龙眼洞森林公园、广东省龙洞林场、筲箕窝水库、凤凰山构成的环形山野路径,一步步传递出“健行公益·人人公益”的理念。此外,四位同事也已圆满完成赛后筹款任务,用于支持联合劝募平台开展的各项公益项目。

通过此次由中国扶贫基金会和广东省千禾社区公益基金会联合发起的公益徒步赛事,海岸投资将继续积极支持和参与当代公益传播活动。

香港儿童医健基金会成立20周年纪念会于2015年11月20日在香港举办。海岸投资首席风控官凌东鹰先生应邀参与此次晚会。作为基金会的长期投资者和支持方,海岸投资与AIA、黑石、Capital Group等投资方共同见证了多年来香港儿童医健基金会为改善中国大陆新生儿卫生医疗状况所提供的资源支持、技术培训及积极投入基层卫生工作带来的成果。

海岸投资已与香港儿童医健基金会建立稳固的合作关系,我们将持续关注和支持基金会在发展和推广可持续性改善亚洲儿童健康状况方面的诸多项目。